La volatilidad política, la fragmentación regulatoria, el riesgo cambiario y la complejidad de la integración que históricamente han caracterizado a las fusiones y adquisiciones (M&A, por sus siglas en inglés) en América Latina se están convirtiendo en desafíos globales.

Quizá por ello, aunque el crecimiento económico mundial es moderado, distintos análisis recientes señalan que el interés de las y los inversionistas por la región se encuentra en uno de sus puntos más altos, con organizaciones que anticipan mayores niveles de actividad en los próximos años.

Descargue el estudio: Trazando rutas de valor. Un mapa para realizar M&A en América Latina

En este sentido, la investigación presentada por KPMG en el estudio Trazando rutas de valor. Un mapa para realizar M&A en América Latina muestra que los operadores están desarrollando habilidades transferibles: desde adaptar las estructuras de las transacciones para gestionar el riesgo y la incertidumbre, hasta incorporar mecanismos más sofisticados de análisis e integración. La experiencia acumulada en este contexto ha fortalecido la resiliencia estratégica de las empresas, que ahora pueden aplicar este aprendizaje en otras regiones más allá de América Latina.

Esto responde a que, cuando surgen nuevas capas de riesgo, ya sea por aranceles u otras perturbaciones, construir resiliencia a través de transacciones en la región permite a las compañías enfrentar más eficazmente los desafíos que presentan mercados más desarrollados. La práctica constante de operar en economías volátiles dota a los equipos de una agilidad única para anticipar, mitigar y absorber riesgos de forma más efectiva.

Así, más allá de los rendimientos inmediatos, las lecciones aprendidas en las transacciones de M&A en la región brindan a las y los inversionistas la agilidad necesaria para maniobrar en un entorno global cada vez más incierto; sin embargo, para trasladar este conocimiento a otros mercados, las organizaciones deben considerar los siguientes puntos:

1. Acelerar el intercambio de conocimiento interno, incorporando las lecciones aprendidas en América Latina sobre estructuras de transacciones, due diligence e integración, para replicarlas en otras geografías
2. Incluir consideraciones de riesgo sistémico desde la valoración inicial y en la lógica estratégica de la transacción
3. Integrar la experiencia local desde el inicio, considerando que las dinámicas regulatorias, fiscales y operativas requieren conocimiento profundo del contexto
4. Ampliar los horizontes de planificación más allá del cierre, para asegurar una entrega de valor sostenible
5. Enfocar el due diligence en los impulsores de la entrega de valor, y no solo en el desempeño histórico
6. Construir la resiliencia como una ventaja competitiva, de manera preventiva y no solo como reacción ante la incertidumbre

¿Qué oportunidades ofrece América Latina que están acelerando el interés de inversionistas?